下周最具爆发力股
一）中瑞思创
1、 公司定位是要做全球最大的零售行业防盗系统整体解决方案提供商。在国内市场由于商品防盗系统渗透率低，公司有可能也切入到后端集成业务中。
2、 公司一季度收入增97%，净利润增233%。一季度业绩大幅增长两个原因：一是经济的复苏，二是国外零售企业加大了防盗系统开支(金融危机中大幅削减试图降低成本，但盗窃率提高导致成本增加更多)。二季度势头也很好，对全年保持乐观。
3、 公司硬标签和软标签采用的频率主要是先讯美资的8.2兆赫保点公司的58K标准。硬标签公司规模最大，第二杭州美思特规模不足公司一半。软标签做的最大的是保点旗下的上海埃塞公司。
4、 公司一季度毛利提升的原因是硬标签结构的调整。带有多级自动报警的产品销售比重提升。
5、 未来成长来自三个方面。一是源标签的推广带来标签需求量的快速增长。二是新兴市场国家的市场正在启动中(劳动力成本的提升使得自动防盗系统需求快速增长，目前新兴市场国家商品渗透率在20%多，空间巨大)。三是ESA与RFID的融合加速(公司募投项目RFID应答器产品已经开发出来，主要是自制天线加上外购芯片构成一个裸标签)6、 公司已经开发出了有源电子标牌(ESL)产品，目前正在试用没有量产，主要用在货架上，实现商品价格信息的动态更新。
总体来看，公司标签产品是物联网发展过程中不可或缺的环节，且标签产品中软标签是一次性使用，属于快速消耗品，需求稳定性强，硬标签产品虽可重复使用，但更换周期也多为1年左右。公司产品特性非常具有做大规模的潜力。而公司立足主业，不断拓展产品线，并形成了稳定而优质的客户群。未来软标签和RFID应答器产品的量产一方面可带来收入的大幅增长(软标签公司市占率仅为1%左右，RFID应答器刚开发出来，还没有销售)，另一方面规模优势的显现也可以使公司毛利率有望持续提升。由于公司已经形成了一定的品牌优势和客户优势，且软标签、RFID产品拥有相同的客户群，我们认为公司在专注零售业电子防盗系统产品的定位下，公司软标签和RFID应答器产品实现量产并不断提升市场份额是大概率事件。公司未来三年保持40%左右的复合增长率是不难实现的。
二）华仪电气
1、“资源换市场”战略的执行。本次转让是公司“资源换市场”的风电经营策略的一次成功执行， 该风电场将使用公司66台1.5mw风电机组，相当于公司完成了风电设备的销售。
2、“资源换市场”是公司一贯的战略。对于风电业务，公司从发展之初就采取了“资源换市场”的策略，即希望通过前期测风，取得风场资源，在此基础上提供设备，参与风场开发。公司目前已签开发协议，拥有开发权的风场有5家，合计装机容量达到2049.5mw。此外，公司还有多家风场正在测风。公司拥有的风场资源为公司未来的风机整机订单提供了有利的保障，根据目前已签协议，按1.5mw机型计算，相当于1366 台整机，这部分销售将取决于发改委对风场的审批进度和公司转让进度。
3、风电业务将成为主要增长点。随着在建产能释放，根据在手订单推算，预计公司10年风机销售180台，实现销售收入13.5亿元，11年250台左右，收入16.88亿元。风机业务将成为未来两年主要的增长点。
4、给予“中性-A”评级。预计10年和11年的EPS分别为0.55、0.68元。PE25.6倍和20.9倍，估值在合理区间，虽然短期风机销售无忧，且未来两年成长性好，但考虑到公司1.5mw风机的产业化已落后于主流厂商，长期竞争力不足，给予公司中性A评级。
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